2015-12-14 Kelly formula for 盈富基金

今天看到一篇網文說最佳的股票KELLY比例是：
f=m/(s*s)        m = mean annual return     s=standard deviation

我便從YAHOO FINANCE下載了2833.HK的RISK DATA (代替沒有data的2800.HK) :- https://finance.yahoo.com/q/rk?s=2833.HK
3yr  m=0.39   s=16.80   ==> f=13.82%
5yr  m=0.35   s=18.92   ==> f=9.78%
後記: http://hk.morningstar.com/ap/ETF/AnalystResearch.aspx?PerformanceId=0P00002C3Z
但morningstar的risk data裡沒有yahoo的mean annual return，只有

Volatility (=stdev) 16.77 % 3-Yr Mean Return 4.71 %   Sharpe Ratio 0.26

同樣地，2828.HK的RISK Data 是: https://finance.yahoo.com/q/rk?s=2828.HK
3yr  m=0.23  s=23.06   ==> f=4.33%
5yr  m=0.03  s=25.13   ==> f=0.48%
後記:http://hk.morningstar.com/ap/ETF/AnalystResearch.aspx?PerformanceId=0P00006SOJ
同樣morningstar的risk data裡沒有yahoo的mean annual return，只有

Volatility 23.17 % 3-Yr Mean Return 2.80 %   Sharpe Ratio 0.11

結論是盈富基金的回報比恆生H股(2828)高，可以加碼至最多總投資額的13.82%
另外突然發覺我的2828投資比例太高！